含み益

投資信託（とうししんたく）とは、多数の投資家から販売会社を通じて資金を集め、その資金を運用の専門家（ファンドマネージャー）が株式や債券、不動産などに投資・運用し、その成果を投資家に分配する金融商品のことです。略して「投信（とうしん）」や「ファンド」とも呼ばれます。個人投資家では購入が難しい海外の資産や高額な商品に対しても、小口の資金で分散投資を行える点が大きな特徴です。運用の指図を行う「委託者（運用会社）」、資産の保管・管理を行う「受託者（信託銀行）」、販売を行う「販売会社（証券会社や銀行など）」の三者が役割分担をして運営されています。

騰落率（とうらくりつ）とは、特定の期間（1日、1か月、1年など）の期首と期末を比較して、価格がどれだけ変化したかをパーセント（％）で表した指標のことです。価格が上昇した場合はプラス、下落した場合はマイナスで示されます。単純な値幅（円単位など）ではなく、変化の「割合」を見ることで、価格水準が異なる複数の銘柄や投資信託、あるいは日経平均株価などの市場指数のパフォーマンスを客観的に比較することが可能になります。例えば、100円の銘柄が10円値上がりするのと、1,000円の銘柄が10円値上がりするのでは、騰落率はそれぞれ10％と1％になり、投資効率としての意味合いが大きく異なります。株式投資だけでなく、投資信託の運用成績（リターン）を評価する際や、経済ニュースで市場の変動幅を理解する際にも頻繁に用いられる重要な指標です。

保有する金融資産（主に投資信託など）を、あらかじめ決めた一定の割合で定期的に売却する手法。資産残高に応じて売却額が変動するため、相場下落時に過度な口数を売却することを防ぎ、資産寿命を延ばす効果があるとされる。定額売却と比較して、長期的な資産維持に適した出口戦略のひとつ。

ロング（買い）とは、金融市場において株式、債券、通貨、コモディティなどの資産を「買い」から入り、保有している状態を指します。一般に「ロングポジションを構築する」と表現されます。投資家が将来的な価格上昇を期待して資産を購入し、実際に値上がりしたタイミングで売却（決済）することで、その差額を利益（キャピタルゲイン）として得ることが主な目的です。 この用語は、相場の上昇局面が比較的緩やかに、かつ長期間続く傾向があることから「ロング（長い）」と呼ばれるようになったという説が一般的です。対照的に、価格の下落局面は急激かつ短期間で進むことが多いため「ショート（短い）」と呼ばれます。 実務やビジネスの場では、単なる投機的な売買だけでなく、企業が将来の支払い代金を確定させるために外国為替市場で買い注文を入れる「ヘッジ」としての側面も持ちます。投資信託や株式投資など、多くの個人投資家が最初に行うのがこの「ロング（買い）」であり、経済成長への信頼を前提とした最も基本的な投資スタンスとされています。