含み損（ふくみぞん）とは、保有している株式や債券、不動産などの資産の時価が、取得時の価格（取得価額）を下回っている状態を指します。会計上は「評価損」とも呼ばれます。この段階ではまだ資産を売却していないため、損失は帳簿上の数値にとどまっており、キャッシュフローとして現金が失われたわけではありません。しかし、時価が回復しないまま売却（決済）すれば、その差額が「実現損」として確定することになります。反対に、時価が取得価額を上回っている状態は「含み益（評価益）」と呼ばれます。ビジネスの現場や投資において、含み損を抱えた際に「将来の回復を待って保有し続けるか」それとも「さらなる下落を防ぐために早期に売却（損切り）するか」の判断は、リスク管理における極めて重要な要素です。企業の決算においては、含み損が一定の基準を超えると資産の評価を引き下げる「減損会計」の適用が必要になる場合もあり、財務の健全性を測る指標としても重視されます。
インカムゲインとは、株式や債券、不動産などの資産を保有することで、継続的に受け取れる現金収入のことです。具体的には、株式の配当金、債券の利子、不動産の賃料などが該当します。キャピタルゲイン（資産の売却益）と対比される概念であり、資産を保有している期間中、安定的に収入を得られる点が特徴です。長期的な資産形成において重要な要素であり、ポートフォリオの一部に組み込むことで、リスク分散効果も期待できます。
ボラティリティとは、資産価格の変動の激しさを表す指標のこと。一般的に、価格変動が大きい場合を「ボラティリティが高い」、小さい場合を「ボラティリティが低い」と表現する。金融工学においては、収益率の標準偏差として計算され、リスクの度合いを測る尺度として利用される。過去のデータに基づく「ヒストリカル・ボラティリティ」と、オプション価格などから将来の変動を予測する「インプライド・ボラティリティ」の2種類が存在する。投資家心理が不安定な局面ではこの数値が上昇する傾向にあるため、市場の不確実性を示すバロメーターとしても重要視されている。
政府の重要政策や国家プロジェクトに関連し、その恩恵を強く受けると期待される企業の株式のこと。国が主導して予算投入や法整備、税制優遇を行う分野（デジタル改革、エネルギー政策、防衛など）に属する銘柄を指す。巨額の公的資金が流入するため、業績の安定性や成長性が高く評価されやすく、相場全体のテーマとなりやすい傾向がある。
アセットアロケーションとは、投資戦略において、預貯金、株式、債券、不動産など様々な資産を、あらかじめ定めた目標やリスク許容度に応じて最適な割合で配分することです。個人の資産運用においては、年齢、収入、投資目標、リスク選好度などを考慮して、長期的な視点で資産配分を決定します。機関投資家においては、年金基金や保険会社などが、加入者や契約者への支払い義務を果たすために、ALM（Asset Liability Management）などの手法を用いて、負債（Liability）の状況も考慮しながらアセットアロケーションを決定します。アセットアロケーションは、分散投資によるリスク低減効果と、長期的なリターンの安定化に貢献すると考えられています。
ネコでもわかる金融・経済用語辞典