📚 関連する用語
ロング(買い)
ロング(買い)とは、金融市場において株式、債券、通貨、コモディティなどの資産を「買い」から入り、保有している状態を指します。一般に「ロングポジションを構築する」と表現されます。投資家が将来的な価格上昇を期待して資産を購入し、実際に値上がりしたタイミングで売却(決済)することで、その差額を利益(キャピタルゲイン)として得ることが主な目的です。 この用語は、相場の上昇局面が比較的緩やかに、かつ長期間続く傾向があることから「ロング(長い)」と呼ばれるようになったという説が一般的です。対照的に、価格の下落局面は急激かつ短期間で進むことが多いため「ショート(短い)」と呼ばれます。 実務やビジネスの場では、単なる投機的な売買だけでなく、企業が将来の支払い代金を確定させるために外国為替市場で買い注文を入れる「ヘッジ」としての側面も持ちます。投資信託や株式投資など、多くの個人投資家が最初に行うのがこの「ロング(買い)」であり、経済成長への信頼を前提とした最も基本的な投資スタンスとされています。
騰落率
騰落率(とうらくりつ)とは、特定の期間(1日、1か月、1年など)の期首と期末を比較して、価格がどれだけ変化したかをパーセント(%)で表した指標のことです。価格が上昇した場合はプラス、下落した場合はマイナスで示されます。単純な値幅(円単位など)ではなく、変化の「割合」を見ることで、価格水準が異なる複数の銘柄や投資信託、あるいは日経平均株価などの市場指数のパフォーマンスを客観的に比較することが可能になります。例えば、100円の銘柄が10円値上がりするのと、1,000円の銘柄が10円値上がりするのでは、騰落率はそれぞれ10%と1%になり、投資効率としての意味合いが大きく異なります。株式投資だけでなく、投資信託の運用成績(リターン)を評価する際や、経済ニュースで市場の変動幅を理解する際にも頻繁に用いられる重要な指標です。
償還価額
償還価額(しょうかんかがく)とは、債券や投資信託の償還期限(満期)が到来した際、保有者に払い戻される1口あたりの金額のことです。一般的に国債や社債などの債券の場合、発行時に定められた額面金額(通常は額面100円につき100円)で償還されますが、割引債や特殊な条項が付いた債券では異なる場合があります。一方、投資信託においては、信託期間終了時点での基準価額がそのまま償還価額となります。したがって、投資信託の場合は市場環境や運用実績によって価格が変動するため、投資元本を上回る利益が出る場合もあれば、元本割れを起こす場合もあります。また、発行体(企業や国)の都合により、満期日より前に償還(期限前償還)されるケースもありますが、その際の価格についても発行要項等であらかじめ定められています。
エンジェル投資家
エンジェル投資家(えんじぇるとうしか)とは、創業前、あるいは創業して間もないスタートアップ企業に対し、自身の個人資産を提供して支援する個人投資家のことを指します。まだ実績が乏しく、銀行からの融資やベンチャーキャピタル(VC)からの投資を受けるのが難しい「シード期」の企業にとって、貴重な資金供給源となります。名称の由来は、1920年代にニューヨークのブロードウェイで公演資金を援助した裕福な後援者を「エンジェル」と呼んだことにあります。出資の対価として株式を取得することが一般的ですが、単なる金銭的支援にとどまらず、投資家自身の起業経験に基づく経営のアドバイスや、販路拡大に繋がる人脈の紹介など、事業成長を加速させる「スマートマネー」としての役割も期待されます。近年では日本でも政府による税制優遇(エンジェル税制)の整備が進んでおり、起業家精神(アントレプレナーシップ)の育成や経済活性化の要として重要視されています。
ネコでもわかる金融・経済用語辞典