元本保証（がんぽんほしょう）とは、金融商品の購入や預金において、預け入れた当初の金額（元本）が減らないことを発行者や金融機関が約束することを指す。主に銀行の普通預金や定期預金などがこれに該当し、日本国内では預金保険制度（ペイオフ）によって、万が一金融機関が破綻した場合でも、1預金者につき1金融機関ごとに合算して元本1,000万円までとその利息が保護される。対義語として、運用成果によって元本を下回る可能性を「元本割れ」と呼ぶ。株式や投資信託、外貨預金などは原則として元本保証がないため、投資家はリスクを考慮した上で資産運用を行う必要がある。なお、金融商品取引法等により、適切な裏付けなしに「元本保証」を謳って勧誘することは厳しく制限されている。
相場用語。上昇傾向にあった株式・為替・商品などの価格が、一転して下落すること。主に、相場の過熱感による利益確定売りの増加や、新たな悪材料の出現などをきっかけとして発生する。上昇分の一部を打ち消す程度の下げを指すことが多く、その後再び上昇に転じるか、下落トレンドが継続するかの分岐点として注目される。
コア・サテライト戦略とは、保有する資産を「コア（中核）」と「サテライト（衛星）」の2つのグループに分けて運用する手法のことです。資産の大部分（概ね70〜90％程度）をコアとして、長期・積立・分散による安定的な運用に充て、残りの少部分（10〜30％程度）をサテライトとして、高いリターンが期待できる積極的な投資に充てます。コア部分では市場平均に連動するインデックスファンドや債券などが選ばれ、サテライト部分では個別銘柄の株式、新興国市場への投資、アクティブファンドなどが活用されます。この戦略の最大のメリットは、資産全体の大きな損失リスクを抑えつつ、市場平均を上回る利益の獲得を目指せる点にあります。個人投資家においては、NISA（少額投資非課税制度）を活用してつみたて投資枠をコアに、成長投資枠の一部をサテライトにするなど、ポートフォリオのバランスを最適化する際の基本的なフレームワークとして広く活用されています。
為替ヘッジ（かわせへっじ）とは、外貨建て資産に投資する際、外国為替相場の変動によって生じる資産価値の変化（為替変動リスク）を回避、または軽減するために行われる取引手法のことです。具体的には、将来交換する外貨のレートをあらかじめ予約する「為替先物予約」などの仕組みを利用します。これにより、円高が進行しても円建てでの資産価値が減少するのを防ぐことができますが、同時に円安時の為替差益も得られなくなります。また、通貨間の金利差に基づく「ヘッジコスト」が発生し、特に低金利の円で高金利通貨をヘッジする場合は運用リターンを押し下げる要因となります。投資信託の選択や企業の輸出入におけるリスク管理において、非常に重要な役割を果たす仕組みです。
シャープレシオ（Sharpe Ratio）とは、投資の効率性を測定するための指標の一つです。投資家が取ったリスク（収益率の標準偏差）に対して、どれだけのリターン（超過収益）を得られたかを表します。1966年にウィリアム・シャープによって提唱されました。計算式は「（ポートフォリオの収益率－無リスク資産の収益率）÷収益率の標準偏差」となります。この数値が高いほど、同じリスクに対して高いリターンが得られた、あるいは同じリターンをより低いリスクで実現したことを意味し、運用の効率性が高いと判断されます。投資信託の運用実績を評価する際、単純な収益率の高さだけではなく、その収益を得る過程での値動きの激しさを考慮して「真の運用実力」を比較するために広く用いられています。
ネコでもわかる金融・経済用語辞典